疫情黑天鵝讓LCD面板的供求關(guān)系反轉(zhuǎn),在去年前三季度中,LCD面板需求環(huán)比增加了30%。而在需求的帶動下,LCD面板價格一路上漲,到今年2月為止,主流尺寸LCD面板的價格較去年5月有了46%到119%不等的增幅。

　　LCD面板價格的連番上漲不禁讓一眾面板廠商垂涎,而一度想要拋棄LCD業(yè)務(wù),走向新時代大門的韓廠也不免回頭,再蹭蹭LCD面板價格上漲的好處。而在南亞虎視眈眈的“世界工廠”印度也要參與LCD面板的競爭。

　　經(jīng)過一番混戰(zhàn)之后,LCD面板市場非但沒有一地雞毛,而走向沉寂,反而越發(fā)熱鬧,又有了如同春季來臨,百花枝頭爭艷的景象。

　　1、韓廠不退,印度入局

　　盡管早前韓國面板廠表示將會退出LCD面板的生產(chǎn),但在旺盛的需求下,韓廠的退出計劃一再延遲。

　　2020年底,三星宣布決定繼續(xù)在韓國生產(chǎn)LCD面板,至少持續(xù)到今年第1季度。近日,首爾經(jīng)濟(jì)日報報導(dǎo),三星電子旗下的顯示器部門三星顯示社長崔周善表示,公司正考慮延長LCD面板生產(chǎn)期限至2022年底。

　　值得注意的是,伴隨著LCD面板的供需變化,韓廠的退出計劃可能還會繼續(xù)推遲。

　　同時也有消息稱,印度也將加入LCD面板的戰(zhàn)局中。有媒體報道稱,印度政府計劃注資200億美元,以促進(jìn)相關(guān)LCD面板供應(yīng)鏈的建立。印度電子和信息技術(shù)部將根據(jù)從潛在本地和海外投資者獲得的諒解備忘錄,在六個月內(nèi)制定相關(guān)的投資激勵計劃,以促進(jìn)當(dāng)?shù)豅CD面板供應(yīng)鏈的建立。

　　不過業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,在短期內(nèi)“印度制造”的液晶面板難以改變供需狀況,目前印度相關(guān)方面的供應(yīng)鏈配套體系并不完善,同時面板產(chǎn)線的建設(shè)需要兩年左右,因此印度不會對LCD面板產(chǎn)業(yè)造成很大影響。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,目前僅保留少量LCD產(chǎn)線的三星顯示、LGD等韓國面板廠對LCD面板的供需變化影響不大,主導(dǎo)因素在于大陸廠商正在不斷的爬坡擴(kuò)產(chǎn),部分廠商依然在建設(shè)新的產(chǎn)線。

　　2、陸廠擴(kuò)產(chǎn)

　　在旺盛的市場需求下,中國大陸面板廠普遍采取現(xiàn)有產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)充產(chǎn)能計劃。Omdia表示,中國面板廠商正在進(jìn)行積極的產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)計劃,其中惠科進(jìn)過幾輪產(chǎn)能擴(kuò)充,旗下各大產(chǎn)線最大月投片出現(xiàn)了不小增幅,位于重慶的8.6代H1產(chǎn)線最初設(shè)計產(chǎn)能僅為75K/月,而目前月產(chǎn)能已經(jīng)超過100K。

　　而彩虹光電則在日前表示,將充分發(fā)揮已建成的8.6代液晶顯示面板產(chǎn)線產(chǎn)能,實施擴(kuò)產(chǎn)增效,完成170K/月的技術(shù)改造。值得注意的是,彩虹光電還有后續(xù)的產(chǎn)線建設(shè)計劃,將在相關(guān)技術(shù)優(yōu)化論證成熟后啟動產(chǎn)線建設(shè)。

　　京東方則計劃在合肥B9以及武漢B17兩條產(chǎn)線進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn),其中合肥B9 10.5代線計劃在今年底產(chǎn)能擴(kuò)充至約155k/月,武漢B17預(yù)計在2022年底將其最大產(chǎn)能擴(kuò)充至180K/月。TCL華星旗下t6和t7兩條涉及產(chǎn)能為90k/月的10.5代線,也開始陸續(xù)擴(kuò)產(chǎn)至105k/每月。夏普的廣州產(chǎn)線也計劃擴(kuò)產(chǎn)至120k/月。

　　綜合來看,中國大陸廠商擴(kuò)充的產(chǎn)能等同于一條產(chǎn)能為155k/月的10.5代線。Omdia還預(yù)計,未來三年,中國大陸地區(qū)將增加月產(chǎn)能高達(dá)15.5萬片的10.5代廠以及月產(chǎn)能17萬片的8.6代廠,將對未來市場供過于求帶來壓力。

　　3、供需即將反轉(zhuǎn)

　　從短期來看,由于零組件短缺以及重復(fù)下單的因素,未來幾個月內(nèi),市場研究機(jī)構(gòu)判斷LCD面板價格仍會保持上漲。同時,電視終端市場釋放出信號,在面板價格急劇上漲,導(dǎo)致電視品牌提高平均售價,使中國市場銷售疲軟。

　　而在需求強(qiáng)勁的美國市場,伴隨疫情放緩,消費(fèi)者消費(fèi)預(yù)算可能回向戶外活動轉(zhuǎn)移,進(jìn)而導(dǎo)致面板需求走弱,再加之面板廠商爬坡與擴(kuò)產(chǎn),LCD面板供需情況可能會出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

　　Omdia預(yù)測幾年第三季度之前面板仍將處于供應(yīng)緊張的狀態(tài),到了第四季度,隨著產(chǎn)能的增加、零組件短缺問題的解決以及長期的業(yè)務(wù)關(guān)系壓力,面板廠商開始面臨產(chǎn)能消化的壓力,而導(dǎo)致面板價格走低。

　　瑞士信貸最新報告同樣指出,面板漲勢將在第三季度放緩,在第四季度可能出現(xiàn)供過于求的情況。國海證券的報告也認(rèn)為,2021年第三季度面板價格將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化,小尺寸面板價格將停滯,而50寸以上仍有上漲空間,第四季度有望出現(xiàn)小幅回調(diào)。

　　不過,情況并不絕對,面板行業(yè)周期性受龍頭影響,LCD面板集中度提升可能會導(dǎo)致周期性放緩。同時,第四季度是否供過于求,還要看下游終端的銷售情況。