俄烏沖突以來(lái),國(guó)際糧價(jià)進(jìn)一步抬升并盤(pán)旋高位。印度等國(guó)實(shí)施出口禁令,加劇國(guó)際糧荒預(yù)期。國(guó)際高糧價(jià)從何而來(lái)？將持續(xù)到何時(shí)？對(duì)中國(guó)影響幾何？澎湃新聞采訪(fǎng)多位專(zhuān)家學(xué)者及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的企業(yè),推出系列報(bào)道“糧價(jià)高燒”。

　　俄烏沖突以來(lái),以小麥、玉米、大豆為代表的國(guó)際糧價(jià)持續(xù)走高,目前依然高位運(yùn)行。包括聯(lián)合國(guó)在內(nèi)的多個(gè)國(guó)際組織發(fā)出了國(guó)際糧食危機(jī)的警報(bào)。

　　這一波小麥價(jià)格上漲趨勢(shì)從2月22日啟動(dòng),正是俄烏沖突爆發(fā)之時(shí)。3月8日盤(pán)中,芝加哥小麥期貨創(chuàng)出了歷史最高價(jià)1363.5美分/蒲式耳,較2月21日收盤(pán)價(jià)漲幅超40%。隨后,小麥價(jià)格有所回落,目前在1153美分/蒲式耳附近。

　　這一輪玉米、大豆等農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的上漲可以追溯到去年秋季,同時(shí)也在今年創(chuàng)出了階段性高位。芝加哥玉米期貨在4月29日盤(pán)中達(dá)到2013年以來(lái)最高價(jià)824.5美分/蒲式耳,目前在768美分/蒲式耳附近。CBOT大豆價(jià)格從去年11月份的1250美分/蒲式耳,最高漲至2月24日的1759.25美分/蒲式耳,創(chuàng)2012年10月以來(lái)的新高,目前回落在1696美分/蒲式耳的高位。

　　由聯(lián)合國(guó)、歐盟等組建的“全球應(yīng)對(duì)糧食危機(jī)網(wǎng)絡(luò)（Global Network Against Food Crises）”不久前發(fā)布的《全球糧食危機(jī)報(bào)告》指出,受東歐戰(zhàn)事影響最大的是那些已經(jīng)面臨嚴(yán)重饑餓的國(guó)家,因?yàn)檫@些國(guó)家高度依賴(lài)糧食和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的進(jìn)口,一旦全球糧食價(jià)格上漲,將首當(dāng)其沖受到?jīng)_擊。在2021年,有53個(gè)國(guó)家的約1.93億人口陷入危機(jī)級(jí)別或更嚴(yán)重的糧食不安全狀況,比上一年增加了約4000萬(wàn)人。

　　聯(lián)合國(guó)糧食及農(nóng)業(yè)組織（糧農(nóng)組織）總干事屈冬玉此前表示,當(dāng)前烏克蘭戰(zhàn)事不斷推高糧食、能源和肥料價(jià)格,下一季全球糧食收獲和糧食安全前景面臨風(fēng)險(xiǎn)。

　　今年2月以來(lái),已有包括印度在內(nèi)的多個(gè)國(guó)家實(shí)施糧食出口禁令。截至5月20日數(shù)據(jù),已有20余個(gè)國(guó)家限制了主要糧食和農(nóng)作物的出口,包括阿根廷、印度、土耳其等重要的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國(guó)。限制的出口品類(lèi),也從玉米、小麥、稻谷、面粉、大米等主食,到禽肉、動(dòng)物油、植物油、鹽、糖等,再到馬鈴薯、茄子、西紅柿、洋蔥等蔬菜。

　　上一輪國(guó)際糧食價(jià)格大幅上漲發(fā)生在2010年至2011年,主要由極端天氣造成的全球糧食大面積減產(chǎn)所致,此外美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松政策帶來(lái)的全球?qū)捤傻牧鲃?dòng)性亦是助推糧價(jià)的因素之一,2012年到達(dá)拐點(diǎn)后,糧價(jià)開(kāi)始下降。

　　此輪國(guó)際糧價(jià)的高位運(yùn)行,背后原因是什么？對(duì)于全球的影響是什么？會(huì)持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間？

　　國(guó)際糧價(jià)高位運(yùn)行探因

　　多位接受澎湃新聞?dòng)浾卟稍L(fǎng)的專(zhuān)家表示,近期國(guó)際糧價(jià)上漲是多重因素疊加造成的。

　　艾格產(chǎn)投合伙人劉曉東向澎湃新聞?dòng)浾咧赋?國(guó)際糧價(jià)首先要看核心品類(lèi)的供需平衡,其次看供需預(yù)期。此外,疫情及地緣政治等黑天鵝事件對(duì)供應(yīng)鏈的影響也十分重要。

　　“從真實(shí)的全球糧食供需平衡來(lái)看,多年來(lái)變化不大,糧食產(chǎn)量增長(zhǎng)略高于人口增長(zhǎng),總體是供應(yīng)略大于需求,處于緊平衡狀態(tài)。但是,因購(gòu)買(mǎi)力、供應(yīng)鏈和戰(zhàn)爭(zhēng)等問(wèn)題,一直存在一定的營(yíng)養(yǎng)不良和饑餓人群。”劉曉東說(shuō)。

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員胡冰川在接受澎湃新聞?dòng)浾卟稍L(fǎng)時(shí)也表示,當(dāng)前的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格中包含三個(gè)因素,第一個(gè)因素是美元,即計(jì)價(jià)貨幣的因素,這個(gè)因素對(duì)所有大宗商品都存在,并不是針對(duì)農(nóng)產(chǎn)品所特有。

　　第二個(gè)因素是大家的預(yù)期或焦慮情緒。當(dāng)大家都覺(jué)得糧食危機(jī)的緊迫性比原來(lái)要嚴(yán)重時(shí),本來(lái)糧食安全不嚴(yán)重的國(guó)家,可能就會(huì)重視糧食安全,比如提高儲(chǔ)備,增加安全的冗余,就會(huì)頒布出口禁令�！氨热缬《鹊男←湷隹诮�令,本來(lái)是可出可不出的,現(xiàn)在就不出了,進(jìn)一步惡化了預(yù)期�！�

　　胡冰川指出,俄烏沖突使得整個(gè)供需基本面的預(yù)期發(fā)生了改變,進(jìn)而改變了市場(chǎng)貿(mào)易的平衡。他舉例稱(chēng),在天平處于平衡的時(shí)候,即便去掉一個(gè)很小的砝碼,天平也會(huì)出現(xiàn)明顯失衡。

　　胡冰川指出的第三個(gè)因素是俄烏沖突帶來(lái)了全球農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的效率下降和成本增加。供應(yīng)鏈順暢的情況下,那么遠(yuǎn)洋運(yùn)輸、港口、期貨的交易,都會(huì)高效運(yùn)轉(zhuǎn)。“現(xiàn)在突然黑海的港口不出口了,那么相關(guān)國(guó)家就需要尋找新的供應(yīng)商,需要重新訂立合約,這些都需要增加成本。”

　　劉曉東也提醒,黑海航路受阻后,烏克蘭及周邊多國(guó)的農(nóng)產(chǎn)品出口面臨海運(yùn)困境,歐盟作為重要的農(nóng)產(chǎn)品出口目的地,正在幫助烏克蘭制定一項(xiàng)通過(guò)陸路運(yùn)出農(nóng)產(chǎn)品的計(jì)劃�！懊磕�10月至次年5月和8月至11月分別是烏克蘭玉米和小麥的集中出口期,鄰國(guó)羅馬尼亞和保加利亞以及哈薩克斯坦的出口季相似,黑海地區(qū)谷物出口整體中斷,會(huì)對(duì)全球糧食供應(yīng)鏈造成更大沖擊,并進(jìn)一步加劇全球范圍內(nèi)的食品通脹�！�

　　劉曉東指出,供需平衡相對(duì)更容易預(yù)測(cè),但市場(chǎng)預(yù)期是難以管理也是難以預(yù)測(cè)的。一是疫情雖有緩解但未來(lái)仍不明朗,另外以俄烏沖突來(lái)看,大家看不到明顯減緩或終止的跡象。疫情綿延加之俄烏沖突,悲觀預(yù)期下避險(xiǎn)需求上升,各國(guó)會(huì)增加儲(chǔ)備、減少出口,熱錢(qián)也會(huì)涌入本身就抗通脹的基礎(chǔ)農(nóng)產(chǎn)品或食品市場(chǎng),這是影響現(xiàn)在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的核心邏輯。

　　俄烏沖突導(dǎo)致糧食減產(chǎn)

　　俄烏沖突是影響國(guó)際糧價(jià)預(yù)期的重要因素。

　　據(jù)央視新聞,當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月18日,烏克蘭農(nóng)業(yè)政策與糧食部長(zhǎng)索利斯基在以視頻方式參加一場(chǎng)國(guó)際會(huì)議時(shí)表示,今年烏克蘭的糧食產(chǎn)量有可能下降50%,越冬作物的播種也將受到嚴(yán)重影響。國(guó)際社會(huì)應(yīng)該做好每噸小麥的價(jià)格由目前的430美元漲至700美元的準(zhǔn)備。

　　此前路透社報(bào)道,烏克蘭農(nóng)業(yè)部長(zhǎng)3月22日表示,烏克蘭2022年春季糧食作物的播種面積可能僅有700萬(wàn)公頃,相比之下,烏克蘭危機(jī)爆發(fā)之前的播種面積預(yù)期為1500萬(wàn)公頃。他還表示,農(nóng)民今年可以播種最多330萬(wàn)公頃玉米,而2021年的播種面積為540萬(wàn)公頃。烏克蘭政府已經(jīng)呼吁,農(nóng)民應(yīng)當(dāng)更多地播種春小麥、蕎麥、燕麥、小米（稷/黍）、春大麥。

　　劉曉東介紹,俄羅斯和烏克蘭的農(nóng)業(yè)資源稟賦較好,但并不是傳統(tǒng)意義上的農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó),一直以農(nóng)業(yè)增產(chǎn)潛力巨大而著稱(chēng)。近年來(lái),伴隨政局穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)發(fā)展而來(lái)的農(nóng)業(yè)投資有所增加,優(yōu)勢(shì)品類(lèi)農(nóng)產(chǎn)品的出口量不斷增加。俄烏沖突對(duì)當(dāng)下的供需平衡影響終歸有限,但對(duì)全球農(nóng)業(yè)增長(zhǎng)潛力的影響更大。烏克蘭、俄羅斯的未開(kāi)發(fā)或具有較大增產(chǎn)潛力的耕地面積巨大,俄烏沖突必然會(huì)影響投資開(kāi)發(fā)進(jìn)度。

　　劉曉東表示,目前看,烏克蘭越冬作物的收獲受到明顯影響,據(jù)黑海農(nóng)業(yè)咨詢(xún)公司APK-Inform數(shù)據(jù),烏克蘭760萬(wàn)公頃冬小麥、黑麥和大麥中,只有550萬(wàn)公頃被收割。對(duì)春播計(jì)劃的影響也較大,根據(jù)烏克蘭政府統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),截至5月5日,烏克蘭播種面積約3490萬(wàn)英畝,同比減少690萬(wàn)英畝,約減少了1/6。

　　“總體來(lái)看,俄烏緊張局勢(shì)會(huì)對(duì)兩國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口形成一定影響,但因能源、糧食產(chǎn)品的特殊性,最終對(duì)兩國(guó)優(yōu)勢(shì)農(nóng)產(chǎn)品出口量的影響有限。對(duì)于中東、北非部分國(guó)家嚴(yán)重依賴(lài)俄烏小麥進(jìn)口的情況,因單個(gè)國(guó)別的進(jìn)口量、進(jìn)口額規(guī)模較小,也可在國(guó)際市場(chǎng)尋找替代,但供應(yīng)鏈替代存在一定風(fēng)險(xiǎn)�！眲�曉東表示。

　　俄烏對(duì)全球糧食貿(mào)易有多重要

　　農(nóng)產(chǎn)品中糧食本身就是重要的必需品和戰(zhàn)略產(chǎn)品,包括水稻、小麥、大豆、玉米等。

　　“對(duì)于小麥來(lái)說(shuō),烏克蘭約占全球貿(mào)易的10%,其主要向中東和非洲國(guó)家和孟加拉國(guó)出口制粉小麥,向其他亞洲國(guó)家出口優(yōu)質(zhì)小麥。目前看,烏克蘭春小麥?zhǔn)斋@季和出口季即將到來(lái),如果沖突不能迅速平息,將對(duì)中東和非洲部分國(guó)家的小麥進(jìn)口造成明顯影響。許多依賴(lài)烏克蘭小麥的國(guó)家正在將采購(gòu)轉(zhuǎn)向歐盟、澳大利亞和阿根廷等地區(qū)�！眲�曉東說(shuō)。

　　據(jù)劉曉東介紹,玉米品類(lèi),烏克蘭約占全球貿(mào)易的15%,主要向歐盟、中國(guó)、中東和北非出口飼用玉米。烏克蘭玉米的常規(guī)出口季即將結(jié)束,本季出口有明顯縮減。“幸而因?yàn)閲?guó)際市場(chǎng)價(jià)格走高,主要出口國(guó)如巴西等均增加了玉米種植面積,今年晚些時(shí)候南美出口可填補(bǔ)烏克蘭的出口萎縮。目前,預(yù)計(jì)美國(guó)玉米出口可彌補(bǔ)供應(yīng)缺口。值得注意的是,因石油天然氣等能源價(jià)格走高,玉米乙醇收益暴漲,生物燃料應(yīng)用對(duì)飼用的擠出效應(yīng),可能會(huì)加大玉米供應(yīng)不足�！�

　　葵花籽油和其他種類(lèi)植物油的出口前景也仍不明朗。

　　“對(duì)于葵花籽油,烏克蘭和俄羅斯約占全球出口的80%,無(wú)法抵消黑海出貨量減少。然而,葵花籽油是植物油小品類(lèi),消費(fèi)需求會(huì)被更容易獲得的較便宜的植物油替代,包括來(lái)自東南亞的棕櫚油和來(lái)自阿根廷、巴西和美國(guó)的豆油,即使豆油價(jià)格也已攀升至數(shù)十年來(lái)的最高水平,但相對(duì)葵花籽油的價(jià)格增長(zhǎng)仍顯溫和。對(duì)于葵花子粕,烏克蘭提供了全球近三分之二的供應(yīng),替代品主要是豆粕、油菜籽粕等�！�

　　劉曉東表示,對(duì)俄羅斯而言,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的影響因素較少。國(guó)際市場(chǎng)肥料價(jià)格上漲對(duì)其來(lái)說(shuō)影響不大,因?yàn)槎砹_斯的氮磷鉀肥業(yè)基礎(chǔ)較好也是全球主要出口國(guó)之一,甚至還可能因?yàn)槎韲?guó)內(nèi)肥料價(jià)格自成體系而形成成本優(yōu)勢(shì)�！爸档藐P(guān)注的是,俄羅斯農(nóng)業(yè)生產(chǎn)依賴(lài)國(guó)外種子,除小麥、蕎麥等谷物品種,俄羅斯國(guó)產(chǎn)種子則處于領(lǐng)先地位,其他如甜菜（100%）、油菜籽（88%）、玉米（60%）種植嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口或外資種子公司供應(yīng),其他如馬鈴薯、大豆、向日葵和油菜等也是外國(guó)種子占主導(dǎo)。如果國(guó)際制裁持續(xù)并延伸至種子產(chǎn)業(yè),可能會(huì)對(duì)俄羅斯農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成重大影響�！�

　　糧價(jià)高位運(yùn)行至何時(shí)？

　　以小麥、玉米、大豆為代表的國(guó)際糧價(jià)目前依然高位運(yùn)行,這樣的高位會(huì)維持多久？

　　胡冰川預(yù)計(jì),糧價(jià)高位運(yùn)行應(yīng)該不會(huì)太長(zhǎng)的時(shí)間,即便是再放寬一些時(shí)間跨度,以俄烏沖突開(kāi)始算的話(huà),全球糧價(jià)高位運(yùn)行最長(zhǎng)不會(huì)超過(guò)2024年。

　　他表示,根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部3月份公布的播種意向顯示,今年美國(guó)大豆種植面積的同比增長(zhǎng)4%,其中原因就是價(jià)格的大幅度上漲,尤其是俄烏沖突以后,加拿大也開(kāi)始著手增加小麥出口。俄烏沖突之后,烏克蘭減少了一千萬(wàn)噸的小麥出口,根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)測(cè),加拿大在2022/23年度要增加小麥出口大概950萬(wàn)噸,俄羅斯可能增加出口600萬(wàn)噸。

　　“4月和5月上旬,俄羅斯的出口量大幅度增長(zhǎng),歐盟為了自己的糧食安全,也在拼命生產(chǎn)小麥。歷史上歐盟的小麥產(chǎn)能很大,由于補(bǔ)貼農(nóng)產(chǎn)品出口遭遇了國(guó)際抵制,因此歐盟花了大量的補(bǔ)貼去支持農(nóng)民休耕,因?yàn)檫^(guò)去種了賣(mài)不掉�！�

　　他指出,俄烏沖突帶來(lái)的糧食價(jià)格大幅上漲,使得今年北半球春播的時(shí)候就產(chǎn)生了明顯的激勵(lì)作用�！案鶕�(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織5月公布谷物供需簡(jiǎn)報(bào),2021/22年度全球的谷物產(chǎn)量預(yù)計(jì)為27.99億噸,較2020/2021年度增產(chǎn)了2000多萬(wàn)噸。當(dāng)然,從需求來(lái)看存在一部分增加儲(chǔ)備的需求,增產(chǎn)可能會(huì)被儲(chǔ)備消化掉。但是整體來(lái)看,全球糧食增產(chǎn)的趨勢(shì)仍然在延續(xù)。到了今年下半年如果北半球秋收時(shí)獲得了增產(chǎn),如果全球糧價(jià)仍然維持高位的話(huà),那么2022/23年度的南半球春播,注定會(huì)是一次大規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn),這將有可能會(huì)把價(jià)格上漲的預(yù)期全部擊碎�！彼�認(rèn)為,整個(gè)市場(chǎng)調(diào)整的過(guò)程可能不超過(guò)18個(gè)月,畢竟小麥生長(zhǎng)周期不超過(guò)270天,而水稻生長(zhǎng)周期一般為150天,玉米為120天。所以18個(gè)月可以在南北半球?qū)崿F(xiàn)兩次以上的市場(chǎng)輪替,從而實(shí)現(xiàn)重新均衡�！翱偟膩�(lái)看,全球糧食價(jià)格不斷飆升的現(xiàn)狀,一部分是產(chǎn)量、成本的真實(shí)變化及合理預(yù)期造成的影響,不排除炒作因素的影響。俄烏沖突前,全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)已持續(xù)上漲,俄烏沖突第一周,全球谷物及大宗農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格攀升到非常高的高位。隨著局勢(shì)僵持,價(jià)格雖然維持高位,但沒(méi)有進(jìn)一步?jīng)_高。整體看,全球?qū)ξ磥?lái)的預(yù)期呈現(xiàn)中性并往穩(wěn)定格局方向發(fā)展�！眲�曉東說(shuō)。