截至2023年2月17日的一周,巴西港口大豆報(bào)價(jià)下跌,主要反映出巴西大豆收獲上市帶來的季節(jié)性壓力。

  帕拉納瓜港口的大豆報(bào)價(jià)為每60公斤袋172.82雷亞爾（合33.48美元）,比一周前下跌0.9%,比2022年底的價(jià)格184.43雷亞爾（30.91美元）下跌6.3%。作為對(duì)比,過去三年巴西大豆價(jià)格連續(xù)上漲（2022年+5.1%,2021年+12.0%,2020年+75.1%）。當(dāng)周芝加哥期貨交易所（CBOT）基準(zhǔn)5月大豆期貨收于1522.25美分/蒲,比一周前下跌0.7%。

  巴西大豆收獲21%

  咨詢機(jī)構(gòu)Safras Mercado周五的數(shù)據(jù)顯示,截至2月17日,巴西大豆收獲進(jìn)度達(dá)到20.9%,一周前為14.8%,收獲進(jìn)度繼續(xù)落后于往年水平。

  作為對(duì)比,2022年同期為32.9%,過去五年的同期均值為23.4%。

2月份巴西大豆出口量估計(jì)為940萬噸

  2月15日巴西全國(guó)谷物出口商協(xié)會(huì)（ANEC）估計(jì)巴西將在2月份出口939.1萬噸,低于一周前估計(jì)的969.3萬噸,但是遠(yuǎn)高于1月份的94.4萬噸,也高于去年2月份的出口量911.3萬噸。每年的2月到6月份是巴西大豆出口高峰期。年中二季玉米(2876, 18.00, 0.63%)收獲上市后,大豆出口逐步回落。

  2022年（1至12月份）巴西大豆出口量達(dá)到7780萬噸,低于2021年創(chuàng)紀(jì)錄的8660噸,因?yàn)榘臀髂戏降貐^(qū)的大豆產(chǎn)量下降。

  巴西大豆產(chǎn)量下調(diào),聚焦南里奧格蘭德州減產(chǎn)規(guī)模

  2月14日,咨詢機(jī)構(gòu)AgroConsult預(yù)計(jì)2022/23年度巴西大豆產(chǎn)量為1.53億噸,低于上月預(yù)測(cè)的1.534億噸,但是仍然創(chuàng)下歷史紀(jì)錄,比2021/22年度高出18.4%。該公司將南里奧格蘭德大豆產(chǎn)量調(diào)低520萬噸,超過了其他州的產(chǎn)量上調(diào)幅度（馬托格羅索州產(chǎn)量上調(diào)280萬噸,南馬托格羅索州產(chǎn)量調(diào)高60萬噸,米納斯吉拉斯州和馬皮托巴產(chǎn)量上調(diào)140萬噸）。南里奧格蘭德州的情況“令人擔(dān)憂”。如果惡劣天氣持續(xù)下去,單產(chǎn)可能進(jìn)一步下調(diào),大豆產(chǎn)量可能接近1000萬噸或更低。

  2月17日,咨詢機(jī)構(gòu)AgRural將巴西大豆產(chǎn)量調(diào)低到1.509億噸,比早先預(yù)期調(diào)低200萬噸,因?yàn)槟侠飱W格蘭德的大豆產(chǎn)量前景變差。

  2月8日巴西國(guó)家商品供應(yīng)公司（CONAB）估計(jì)2022/23年度巴西大豆產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.529億噸,較1月份調(diào)高20萬噸,較上年提高21.8%,因?yàn)閱萎a(chǎn)提高。本月將巴西大豆種植面積調(diào)整為4330萬公頃,略低于上月預(yù)測(cè)的4346萬公頃。但是仍然同比提高4.4%。CONAB預(yù)計(jì)巴西大豆出口量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的9390萬噸,高于上年的7890萬噸。

  2月8日美國(guó)農(nóng)業(yè)部維持巴西大豆產(chǎn)量預(yù)期不變,仍為1.53億噸。

  2月2日,巴西植物油行業(yè)協(xié)會(huì)（ABIOVE）預(yù)計(jì)2022/23年度巴西大豆產(chǎn)量為1.526億噸,壓榨量預(yù)計(jì)為5250萬噸,出口為9200萬噸,均和上月預(yù)期持平。

  物流成本提高

  咨詢公司布蘭達(dá)里茨公司的調(diào)查顯示,從馬托格羅索州大豆重鎮(zhèn)索里索到帕拉納瓜港的路線上,通常運(yùn)輸成本為每噸350至370雷亞爾,而本周初達(dá)到500至550雷亞爾,周三（15日）高達(dá)510至560雷亞爾/噸。以前每袋大豆的運(yùn)費(fèi)為每袋20至22雷亞爾,目前為30至33雷亞爾,大豆收獲高峰期的運(yùn)費(fèi)可能達(dá)到40雷亞爾/袋。

  今年初的降雨過量導(dǎo)致早播大豆收割推遲,可能出現(xiàn)全國(guó)同時(shí)進(jìn)行收獲的情景,這將加劇對(duì)卡車運(yùn)輸?shù)母?jìng)爭(zhēng)。今年下半年大宗貨物運(yùn)輸價(jià)格也應(yīng)該很高,因?yàn)槌�了大�?玉米和糖的產(chǎn)量也將增加,增加總量應(yīng)該達(dá)到3800萬噸。隨著大豆收獲推遲,下半年估計(jì)還會(huì)有大豆出口,與二季玉米和食糖競(jìng)爭(zhēng)有限的出口運(yùn)力。今年燃料成本提高也將導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)上漲。隨著今年晚些時(shí)候新豆和二季玉米收獲上市,倉儲(chǔ)緊張局面可能會(huì)惡化,從而迫使農(nóng)戶提前銷售,對(duì)價(jià)格構(gòu)成壓力。

  巴西農(nóng)戶預(yù)售三成新豆,落后于往年水平

  Safras&Mercado表示,截至2月3日,巴西2022/23年度大豆的預(yù)售比例為30.5%,高于1月6日的28.5%,低于去年同期的44.1%以及五年均值44.8%。

  Safras預(yù)計(jì)巴西大豆產(chǎn)量為創(chuàng)紀(jì)錄的1.54373億噸,意味著農(nóng)戶已預(yù)售4672萬噸。

  由于今年大豆收獲進(jìn)度遲緩,加上農(nóng)戶希望賣出更好的價(jià)格,不利于遠(yuǎn)期銷售。此外,農(nóng)戶在面對(duì)市場(chǎng)不穩(wěn)定時(shí)傾向于囤貨待沽。

  截至2月3日,巴西農(nóng)戶銷售了97.9%的2021/22年度大豆,高于1月6日時(shí)的96%。去年同期的銷售進(jìn)度為95%,五年同期均值為97.3%。按2021/22年度巴西大豆產(chǎn)量為1.2744億噸計(jì)算,農(nóng)戶已售出1.2476億噸大豆。

雷亞爾匯率上漲1.1%

  周五,雷亞爾匯率報(bào)5.1600雷亞爾兌1美元,較一周前上漲1.1個(gè)百分點(diǎn)。

  注：1美元等于5.1600雷亞爾